全球制造业竞争加剧触发我国纺织业下行风险

美国次债危机后，全球经济在各国政府、央行大规模刺激政策下实现阶段性恢复，但全球经济从根本上尚未找到新一轮增长点。　　带动经济总量回升的主要动力来源于各国扩张性货币政策的刺激，但经济潜在增速逐步下降，政府主权债务风险持续威胁全球金融体系稳定，进而对经济发展造成严重负面影响。美国经济虽然有居民收入改善、失业率下降的乐观信号释放，但其财政悬崖问题对其经济影响的变数较大，而欧盟经济更是陷入持续的债务危机发酵、高失业率的窘境。　　总体来看，国际市场需求较一季度更趋疲弱，且外需萎缩的影响程度在逐步加深，我国纺织行业所面临的国际市场环境更加严峻。和上年的国内外市场双轮驱动齐力并行的情景相比，今年以来我国纺织行业的外部市场驱动正向作用力明显减弱。　　据中国纺织工业联合会综合数据资料显示，2012年1～7月，我国纺织品服装出口同比仅增长了0.3%，低于全国货物出口增速(7.8%)7.5个百分点。　　相对而言，尽管国内经济也面临增速持续走低的风险，2012年二季度的GDP创下13个季度的新低水平，同比增长7.6%，但内需市场已然成为我国经济增长的重要支撑亮点。　　有关研究显示，尽管内需市场增速较上年同期仍下滑较快，但2012年上半年国内消费对经济的拉动为4.5个百分点，是2009年公布分项数据以来，消费首次连续两个季度对GDP的贡献超过投资和净出口，显示出消费对经济增长的驱动作用明显增强。　　与整体国内经济支柱表现一致，我国纺织品服装内需市场的增长也成为今年以来我国纺织行业运行的重要支撑保障。据国家统计局数据显示，2012年1～7月，我国纺织行业的内销产值为25770万元，同比增长12.5%，占比进一步提升至近84%。　　相对于国内外市场的不均衡贡献，全产业链内也呈现出下游行业正向贡献提升的特点。持续的国内外棉花高价差严重削弱了我国棉纺产业链的经营竞争力，化纤产品价格大幅走低、原材料价格波动较大造成化纤行业利润降低较快等问题，都使得我国纺织产业链的上游对行业产生了效益的负向拉动力，而下游行业凭借其接近市场终端、消化吸收能力较强等特点对行业效益正向拉力提升。在上下游相互博弈的作用下，2012年上半年我国纺织行业利润同比下降了近2%，略窄于我国工业利润降幅。　　数据信息释放出的信号提示着行业运行形势依然严峻，而外围低迷环境短期内还难有改善，关于外围经济环境的筑底争论仍在持续不断。甚至IMF首席经济学家表示，全球经济复苏强度不及之前预测，而比增速下调更令人担忧的是下行风险的加剧。国际市场需求疲弱仍会持续，发达国家的制造业回流趋势有所增强，全球制造业竞争或将加剧。　　为了应对当前我国外贸发展中面临的外需萎缩、企业经营压力加大等问题，国务院常务会议在9月12日讨论通过了《关于促进外贸稳定增长的若干意见》，明确提出加快出口退税进度、扩大融资规模等八项政策措施，如能尽快落实到位，将对下一步外贸发展起到提振作用，也向广大外贸企业释放出积极的政策信号。　　外需萎缩加深内销驱动有限　　近期，全球各主要经济体的表现使得我们不得不承认，2012年的全球经济或将是自2009年以来最为复杂恶劣的。从全球主要经济体来看，当前欧元区经济陷入衰退，美国经济增长增速有下行表现，日本虽然经济有连续三季度的正增长表现，但日元汇率却频居高位，严重威胁日本经济。7月，国际货币基金(IMF)将2012年全球经济成长率预估值降到3.5%，是2009年以来的最低水平。但一些经济学家预估今年成长率可能降到2.5%。总体上看，当前的全球经济仍在以温和的步伐艰难前行。在全球经济复苏表现乏力的作用下，国际市场需求环境更趋低迷。外需萎缩对我国纺织服装行业的影响继续加深。行业发展依靠内需市场的“单轮”驱动形态越发明显。　　出口金额“零增长”　　据中国纺织工业联合会数据显示，2012年1～7月，我国对全球纺织品服装出口额达1415.8亿美元，同比增长0.3%，增速较上年同期下滑25个百分点，这个增速水平较一季度也继续下滑3个百分点，已然接近“零”增长。　　据世行报告预测，全球货物和服务出口增速将由2010年的12.4%降至2011年的6.6%和2012年的4.7%。世界经济复苏进程缓慢波折，国际市场需求低迷，是影响我国出口增长的首要原因。　　据相关资料显示，2012年上半年，美国、欧盟、日本从全球进口纺织品服装的增速分别为0.5%、2.2%和-6.9%，增速分别较上年同期下降了12.3个百分点、10.8个百分点和24.8个百分点。三大重点市场对全球纺织品服装的需求均有快速下滑表现，欧盟对全球纺织品服装的需求甚至出现萎缩。由于三大经济体具备终端需求发动机的撬动作用，所以不仅造成我国纺织品服装对三大重点市场的出口增速大幅放缓的局面，而且也形成了其他市场对我国纺织品服装的进口配套需求趋缓的势头。　　据中国纺织工业联合会数据资料显示，2012年1～7月，我国对全球纺织品服装出口额达1415.8亿美元，同比增长0.3%，增速较上年同期下滑25个百分点，这个增速水平较一季度也继续下滑3个百分点，已然接近“零”增长，并低于同期全国货物出口增速(7.8%)7.5个百分点，显示出我国纺织品服装出口形势异常严峻。而且外需萎缩对我国纺织服装行业的影响在继续加深。　　内需能量“弱支撑”　　根据国家统计局数据显示，2012年1～7月，全国限额以上企业商品零售额中，服装鞋帽、针纺织品零售额同比增17%，低于上年同期7个百分点。如果扣除价格因素，零售额实际增速仅为13%，低于上年同期11个百分点。　　我国商品零售与服装零售增长变化走势数据来源：国家统计局据有关研究显示，2012年上半年，我国国内消费对经济的拉动为4.5个百分点，是2009年公布分项数据以来，消费首次连续两个季度对GDP的贡献超过投资和净出口，显示出消费对经济增长的驱动作用在明显增强。　　我国纺织品服装内需市场的增长也成为今年以来我国纺织行业运行的重要支撑保障。据国家统计局数据显示，2012年1～7月，我国纺织行业的内销产值为25770万元，同比增长12.5%，占比进一步提升至近84%。内销市场相对于外需不足表现出的重要支撑作用，使得行业发展显现出的内需“单轮”驱动形态越发明显。　　但值得注意的是，我国内需市场增速受到整体经济增速趋缓的影响，也表现出增速回落较快的势头。根据国家统计局数据显示，2012年1～7月，全国限额以上企业商品零售额中，服装鞋帽、针纺织品零售额同比增17%，低于上年同期7个百分点。如果扣除价格因素，零售额实际增速仅为13%，低于上年同期11个百分点。消费者信心受到一定影响，内需的单轮驱动能量仅能提供弱动力支撑。　　成本硬伤在身价格提升乏力　　若将内外需市场比喻为“西边不亮东边亮”的情形，那么行业的成本和价格两端，却加大了我们对亮点的探寻难度。从整体来看，今年以来我国纺织行业面临的最大挑战就是来自于国内外棉花价格的差价日益扩大：国内外棉花价格的差价从2011年9月的每吨1000元，扩大到2012年9月初的每吨4500元，这严重影响了我国棉纺织产业链的稳定运行，以及棉质纺织品的国际竞争力。甚至巴基斯坦的棉纱价格比我国的棉花价格还低，价格严重倒挂，造成行业“肠梗阻”的成本硬伤。同时也造成了部分产品价格传导不畅的局面。据统计，2012年1～7月，我国纺织品零售价格同比仅提升了2%，增幅较上年同期回落3.9个百分点。　　棉制品出口“下沉快”　　据美国商务部数据显示，今年1～6月美国从我国进口棉制纺织品服装同比下降5.5%，其中美国从我国进口的棉制织物同比下降1.4%，而从印度、越南进口的棉制织物却大幅提升20.5%和23.4%。　　两年前，居高不下的棉价让纺织企业苦不堪言。一年前，“跌跌不休”的棉价让纺织企业无所适从。今年，持续大幅的国内外棉花价差又让企业面临严峻考验。　　纺织冷暖总绕不开棉价。去年四季度以来，国内外棉花价差不断拉大。从数据来看，328棉花价格与国际1%关税后的棉价差在今年8月份甚至冲破了5000元/吨的高价差线。持续大幅度的国内外棉价差，严重削弱了我国棉纺织产业链的国际竞争力。　　据美国商务部数据显示，今年1～6月美国从我国进口棉制纺织品服装同比下降5.5%，从印度、越南、孟加拉进口棉制纺织品服装同比分别下降4.4%、3.5%和2.1%，其中美国从我国进口的棉制织物同比下降1.4%，而从印度、越南进口的棉制织物却大幅提升20.5%和23.4%。　　棉花市场政策的“靴子”在9月份密集落地。9月3日，中储棉总公司通过全国棉花交易市场投放部分国家储备棉，以满足纺织用棉的需求。此次出库销售的储备棉为2011年度国产棉花，竞卖底价为18500元/吨标准级。与此同时，2012年度棉花临时收储预案从9月1日开始实施，临时收储价为标准级皮棉到库价格每吨20400元，当市场价格连续5个工作日低于临时收储价时，启动收储预案。相比于抛售的影响，新年度棉花收储的支撑效应更为明显，国内棉价正向着收储价靠拢，国内外棉价差问题短期内仍不会得到改善。　　内外销价格“上升难”　　2012年1～7月，我国纺织品服装出口价格同比仅提升2.9%，增幅较上年回落16.4个百分点。其中纺织品出口价格下降1.1%，增幅较上年回落21.4个百分点；服装出口价格提升近6%，增幅较上年回落12.7个百分点。　　过高的国内外棉花价差造成了行业成本硬伤，也扰乱了市场供需传导规律，而造成了部分产品价格传导不畅的局面。从整体来看，无论国际市场，还是国内市场，我国纺织品服装的价格提升均表现吃力。今年以来我国纺织品服装通过涨价而营造的繁荣局面已然越来越远。　　从产品出口价格来看，2012年1～7月，我国纺织品服装出口价格同比仅提升2.9%，增幅较2011年回落16.4个百分点。其中纺织品出口价格甚至下降1.1%，增幅较2011年回落21.4个百分点；服装出口价格提升近6%，增幅较2011年回落12.7个百分点。　　从产品内销价格来看，2012年1～7月，我国纺织品零售价格同比仅提升2%，增幅较上年同期回落3.9个百分点。而同期，服装鞋帽的零售价格同比提升3.3%，增速较上年同期加快2.5个百分点。虽然服装产品的零售价格涨幅较上年同期有所加快，但2012年中国服装市场“去库存”特点明显，所以实际产品的销售价格感受并不如统计指标这么乐观。　　上游效益走低下游贡献提升　　若细致分解产业链上的不同环节，直接受制于国内外棉价差硬伤困扰的棉纺行业必然形势严峻，而今年以来，化纤行业也受到市场需求疲弱、产品价格大幅走低、行业周期调整等因素的影响，呈现出效益下滑较快的势头。整个产业链的发展支撑更多的贡献来自于下游家纺、服装、产业用等行业。据国家统计局统计，2012年上半年，我国棉纺行业、化纤行业的利润增速分别下滑了1.4%和52.3%，对全行业的新增利润发挥了负向拉动作用，而家纺行业、服装行业、产业用纺织品行业的利润增速分别达到18.4%、9.7%和13.5%，对行业新增利润均发挥了较高的正向贡献支撑作用。　　棉纺和化纤“入寒冬”　　据国家统计局数据，今年1～6月我国棉纺行业利润同比下降1.4%，对行业整体新增利润贡献度-22.4%；化纤行业利润同比下降52.3%，对行业整体新增利润贡献度-350%。　　国际市场低迷和纺织企业的成本高企，是棉纺织行业进入“寒冬”的主因。尤其在纺织企业的成本中，棉花占70%，棉花价格某种程度上决定了纺织企业的生死。而受棉花配额管理、收储管理的影响，我国纺织企业在国际竞争中要承担一吨棉花几千元的价差，这就是我国纺织制造水平并不低，而现在却赢利能力差、甚至亏损的重要原因。　　以新疆企业为例，年产能力6万锭的中型纺织企业，年需皮棉10000吨，按照19800～20400元/吨采购皮棉、生产8900吨棉纱按目前棉纱价格计算，亏损额已达1300万元左右。据国家统计局数据资料显示，2012年1～6月我国棉纺行业利润同比下降1.4%，利润率为4.7%，较上年同期下降0.6个百分点，对行业整体新增利润贡献度为-22.4%。　　化纤行业在2010年年底时，其主要产品随着棉花价格的暴涨而飞涨，今年以来受到市场需求疲弱、上年同期价格基数较高、原料价格波动较大且库存压力较大等因素的综合影响，呈现出效益大幅走低的局面。　　据有关市场数据显示，2012年7月，我国粘胶短纤平均价格为14870元/吨，同比下降17.1%；同期，涤纶短纤价格为10300元/吨，同比下降18.5%。2012年1～6月，我国化纤行业利润同比下降52.3%，利润率为2.3%，较上年同期大幅下降2.7个百分点，对行业整体新增利润贡献度为-350%。　　家纺和产业用“迎春天”　　在需求支撑下，家纺行业对全行业的新增利润贡献达38.6%。产业用纺织品也凭借着其应用领域广泛，而成为今年以来全纺织产业链上的增长亮点。据测算，2012年1～6月产业用纺织品行业对全行业的新增利润贡献达24.1%。　　在上游贡献度明显下降的同时，通过需求带动增长模式发展的下游行业成为今年以来整个纺织产业链上的重要支撑点。今年以来，我国纺织产业链的下游行业，特别是家纺、产业用纺织品行业的利润贡献尤为突出。据统计数据显示，2012年上半年，我国家纺行业、产业用纺织品行业的利润增速分别达到18.4%和13.5%，对行业新增利润均发挥了很高的正向拉动作用。　　随着我国居民生活水平的进一步提升，人们对居室环境和生活质量的需求更趋向于舒适性、文化性等。随着“大家纺”时代的到来，消费者对家纺产品的需求进一步提升，使得家纺产品的市场空间潜力增大。据淘宝网数据显示，2012年以来我国家用纺织品的成交指数一路走高，截至9月7日，床上用品成交指数高于1月初30%。　　在家纺产品需求相对较好的支撑作用下，家纺行业对全行业的新增利润贡献达38.6%。产业用纺织品行业也凭借着其应用领域的广泛，而成为今年以来全纺织产业链上的增长亮点。据测算，2012年1～6月，产业用纺织品行业对全行业的新增利润贡献达24.1%。　　全球竞争加剧要素成本发威　　总体来看，我国纺织行业面临的发展环境整体仍然较为严峻，运行前景仍存在较高的不确定性，压力难以明显缓解。全球经济复苏的前景并不乐观，疲弱的经济增长前景将可能继续推升失业率，国际石油价格攀升、财政紧缩措施以及疲软的消费者信心都是阻碍经济复苏的主要因素，对国际市场的需求必将继续形成压制，而发达国家的制造业订单回流现象，更是提示着我们全球制造业的竞争或将有所加剧。与此同时，劳动力用工、棉花价差等要素成本问题也将继续加大行业运行压力。猜想年底行业运行下行的态势难有扭转。　　发达国家“订单回流”　　让人意外的是，订单不仅转移到了印度、孟加拉、越南、巴基斯坦等国家，还有很大一部分是回归美国本土生产的。　　近两年来，由于国内原材料价格和劳动力成本不断上涨，中国纺织出口企业的竞争力面临着严峻的考验。在市场需求尚未摆脱颓势的情况下，欧美采购商开始寻找生产成本相对较低的供货商。一时间，“订单转移”成为了让我国纺织出口企业无奈却又不得不面对的问题。　　例如，目前许多美国的采购商已将生产订单从中国大陆转移到其他纺织品生产国。产品种类以棉制品居多；而论及产品档次，通常是制作工艺简单、大众款式的纺织服装产品。让人颇感意外的是，这些订单不仅转移到了印度、孟加拉、越南、巴基斯坦，还有很大一部分是回归美国本土生产的。　　金融危机后，以纺织服装业为代表的美国制造业加速复苏。在此过程中，美国政府成为了强有力的推动者。2009至2012年，奥巴马政府先后推出了“购买美国货”、《制造业促进法案》、“五年出口倍增计划”、“内保就业促进倡议”等多项政策来帮助美国制造业复兴，并逐渐体现出政策效果。正是在就业机会不断涌现的大环境下，一些往日已衰落的纺织企业又逐渐兴旺起来。全球制造业竞争格局微调，值得持续关注。　　收入分配“提低加速”　　由于最低工资标准上调会连带相应的社会保障等福利待遇的调整，因而该标准调整直接增加了企业运营压力。　　各地劳动力工资进一步提升，造成企业用工成本继续提升。今年以来，全国多个省份先后上调最低工资标准，收入分配“提低”进程加速，也预示着廉价劳动力时代终结。一方面，最低工资标准的上调能提高居民生活水平，另一方面，却也增加了企业用工成本，从而增加了物价上涨压力。最低工资标准上调对企业尤其是中小企业带来不少压力。不少中小企业反映，由于最低工资标准上调会连带相应的社会保障等福利待遇的调整，因而该标准调整直接增加了企业运营压力。　　猜想年底，在国际市场需求疲弱、竞争格局更趋激烈，综合要素成本继续提升等因素的综合作用下，预计我们纺织行业运行增速回落势头难有扭转。但国内市场仍值得期待，尤其是品牌服装、品牌家纺的市场增长空间仍然较大。
　　来源：中国纺织报